Волатильность рынка
Волатильным называют рынок который колеблется. Статистики могут вычислить волатильность, если рассчитают годовое стандартное отклонение логарифма дневных относительных изменений цены (закрытия) базового актива. При расчете волатильности во внимание принимается только абсолютное значение колебаний цен, и этот факт имеет важное значение так как все участники рынка действуют на основании собственных прогнозов.
Существует три типа волатильности:
- историческая волатильность — фактическая волатильность цены продукта в течение определенного исторического периода времени;
- ожидаемая — рыночная оценка волатильности на будущее;
- ожидаемая историческая — «летопись» прогнозов ожидаемой волатильности.
Трейдеры могут осуществлять покупку и продажу волатильности. Если инвестор пользуется стратегией «покупки волатильности», то он планирует сильное движение цены базового актива. Если существует большая вероятность того, что цена базового актива не изменится, или изменится незначительно, то инвестор использует стратегию продажи волатильности, но если его надежды не оправдаются у него могут возникнуть определенные убытки.
Произвести расчет волатильности можно двумя способами:
- Использование оценки на основе рыночных данных дает подразумеваемую волатильность
- Второй способ основывается на использовании исторических данных.
Похожие новости :
Суббота, Декабрь 4th, 2010| Рубрика: Трейдинг.
Ваш email для уведомлений
